西昌电力(600505.CN)

超3000股下跌,白酒股单日蒸发1600多亿,是机会还是风险?

时间:21-12-17 20:53    来源:新浪

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超3000股下跌,白酒股单日蒸发1600多亿,是机会还是风险?

原创 证券日报网 证券日报之声

12月17日,A股三大指数走弱,集体收跌超1%,截至收盘,上证指数跌1.16%报3632.36点,深证成指跌1.62%报14867.55点,创业板指跌1.61%报3434.34点;沪深两市合计成交额11595亿元,两市成交额连续第41个交易日突破1万亿元;北向资金净卖出65.61亿元;总体来看,两市个股普跌,超3000只个股下跌。回顾本周的走势,上证指数累计周跌幅达0.93%,深证成指周跌幅达1.61%,创业板指周跌幅达0.94%。

行业板块涨少跌多,从申万一级行业来看,仅有建筑装饰、公用事业等2个行业实现上涨,另外,美容护理、食品饮料、电力设备、电子和煤炭等行业跌幅居前均超2%。

具体来看,种植业与林业板块领涨,万向德农涨停;福建自贸区板块涨幅居前,龙洲股份、漳州发展涨停;油气开采及服务、换电概念、云游戏等板块表现活跃;金属新材料板块领跌,正海磁材跌超10%;培育钻石、中芯国际概念、工业母机等板块跌幅居前。

北交所方面,目前北交所有82只股票,今日13只股票实现上涨,其中,诺思兰德、数字人、同辉信息涨幅居前三。

周五,与“电”相关的个股全面飘红,可谓是“触电升温”。风电、水电、煤电、特高压、充电桩集体走强。充电桩板块掀起涨停潮,截至收盘,英可瑞、通合科技等个股“20cm”涨停,富临运业、万马股份、动力源、奥特迅、众业达等个股均10%涨停。电力股中,内蒙华电、金山股份、西昌电力(600505)均封住涨停板。

消息上,12月16日,国家能源局发布11月份全社会用电量等数据。11月份,我国经济持续稳定恢复,全社会用电量持续增长,达到6718亿千瓦时,同比增长3.1%,较2019年同期增长13.6%,两年平均增长6.6%。分产业看,第一产业用电量78亿千瓦时,同比增长14.0%;第二产业用电量4765亿千瓦时,同比增长0.8%;第三产业用电量1058亿千瓦时,同比增长8.7%;城乡居民生活用电量817亿千瓦时,同比增长9.5%。国家发改委新闻发言人表示,将充分听取社会各方面意见建议,进一步深入研究论证,适时出台针对性政策措施,促进煤、电价格通过市场化方式有效联动,推动上下游协调高质量发展。

对此,海通证券表示,近两年,全国用电量增速年复合增长率7.3%,电力需求旺盛,也有助于电力基建投资规模扩张。电力市场化改革或显著提速,电价市场化将是必然,电力公司更加注重降本提效,有望对电力板块长期业绩形成支撑。

与一片欢腾的电力股相比,白酒股失去了往日的风光,表现黯然失色。周五,白酒板块跌幅居前,近3%,市值较前一交易日蒸发1633.9亿元。其中,老白干酒跌了5.16%,泸州老窖下跌3.63%,五粮液、贵州茅台跌幅均超过3%。值得关注的是,白酒股已连续调整3个交易日,板块市值3日累计蒸发2932.59多亿元。

财信证券表示,对白酒行业明年发展保持乐观,首推高端白酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖,有望迎来业绩与估值的双提升;推荐次高端白酒中成长确定性较高的山西汾酒。次高端虽然快速扩容,但竞争较为激烈,渠道动力与渠道与产品定位的匹配性是核心竞争要素,目前头部名酒企表现较为强势,建议重视次高端酒企的实际渠道运营情况,关注酒鬼酒、洋河股份”。

对于次高端白酒板块,中信建投认为将呈现以下特点:渠道库存处于历史较低水平,2022轻装上阵;部分高端及次高端白酒涨价,打破市场关于政策管控白酒价格的预期,提升白酒企业未来成长预期;12月经销商大会逐步开启,舍得、酒鬼酒等有所超预期,对市场情绪有提振。12月部分酒企已经进入新销售年度,关于Q1打款计划将逐步明确,“我们认为次高端风声已起,布局适逢其时,重点推荐酒鬼酒、舍得酒业、山西汾酒以及水井坊”。

周五(12月17日)个股抢筹龙虎榜情况

制表:张颖

对于近日指数集体调整,是机会还是风险?A股后市何去何从?各大机构各持己见,观点不一。

海通证券:操作策略上,预计大盘有望继续维持震荡向上走势,春季行情徐徐展开。中长期,建议关注受国家相关政策支持的碳中和主线板块,例如氢能源、光伏、风电为代表的清洁能源板块的投资机会。

国盛证券:市场震荡加剧,向前两次波峰发起总攻,市场环境尚可,策略上以把握结构性机会为主。应回避前期涨幅巨大,抱团严重标的,防止年前的资金提前清算突破暴雷。操作上,建议关注氢能源、元宇宙,从风口导向看此二板块前期涌入较多资金且题材具备想像空间,同时年关将近,大消费为一个较中期主题关注对像。

华西证券:12月份,A股有望延续跨年行情,板块或个股上不追高不杀跌。具体到行业配置上,三条投资主线:1、新能源(车)(智能电网、储能、风能、光伏等);2、消费升级相关,食品饮料、医药等;3、受益于“因城施策”地产政策边际变化的“房地产”板块,个股上聚焦在市场份额提升的央企。主题投资关注:“双碳、军工、消费升级”等。

私募排排网基金经理夏风光:本周市场出现了回调,其中沪深300指数跌幅更深一些。经历了上周的强势上涨后的回落。本可以视为正常的整理,但是从基本面变化来分析,能够更好的把握市场的脉络。从本周的走势来看,A股市场和海外市场形成了共振,港股和美股也出现了相似的日线结构。如果说A股上周的上涨,更多是受益于降准降息所给予的信心,那么在本周中美联储年度最后一次议息会议所释放的鹰派信号,则为明年上半年的行情增添了不确定性。在加息周期开启前,股市、大宗乃至汇率的不确定性都显著增强了,短期的情绪扰动成为左右市场短期变化的主要推手,在高通胀环境极大概率会延续的情况下,市场的关注点在于货币紧缩政策的落地节奏。毕竟,美股过去两年的牛市是受益于流动性格外宽松,如果这一环境得到了本质的改变,则风险因素必然会大大增强。当然从国内的情况来看,货币政策是偏向于宽松的,和美股形成了一松一紧两个不同的市场环境,这一情况可能更类似于2014和2015年当时的情景政策。所以如果后续政策能够持续发力,对冲宏观下行,给予市场流动性支持,则A股必然具有更强的韧性。所以目前仍然维持跨年度行情延续的观点。

鸿涵投资基金经理呼振翼:降准50基点,从流动性看,12月到期MLF9000亿元以上,降准对冲后有效降低MLF成本,对银行业利润有帮助。市场层面看,调整一年的核心资产依次企稳,食品饮料相对突出。今年受到政策冲击的各大类行业中,消费的政策背景是最简单的,更多的也有行业自身因素。资产类明年有望形成大的拐点,海外的互联网,内地的消费是非常值得关注的大类机会。景气类行业本周都有幅度不同的调整,新能源半导体军工都有前期涨幅,各自幅度不同,相对来说,新能源今年表现充分,展望明年估值数据更中性,其中的电网环节估值合理,科技军工也还没有形成典型的估值泡沫,是景气类的首选。展望明年看,上半年的宏观数据是有压力的,流动性支持还有余地,但中期是否持续影响因素较多,有余地但非必要,特别是明年海外流动性如何收紧仍是未知数,此外国内疫情管理政策也有调整的可能,二季度后非经济因素有待确定的地方,明年一季度是不确定因素较少的时间段,后续如果海外没有形成大的波动,资产类的机会级别很值得重视。

中睿合银投资总监杨子宜:周五,电动车、光伏、半导体为代表的赛道股集体回调,前期反弹较多白酒类消费股也出现较大幅度下跌。其主要原因在于当前时间点接近年底,市场呈现高低切的阶段性风格,赛道股由于此前涨幅较大,交易过于拥挤,大多数机构在这部分行业的配置仓位都不低,一方面缺乏增量资金,另一方面存量资金有落袋为安的需求,造成板块回调幅度较大。但是展望明年,以碳中和为代表的方向依旧是景气度最好的地方,待2022年初资金面和情绪面好转过后,依旧看好这个大方向的投资机会。基于对市场短期流动性偏紧和板块轮动加剧的判断,目前我们持仓较为分散,整体仓位相对较低,如果短期在成长赛道出现明显的调整,我们可能会增加相关赛道的配置。